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识别财务造假的基本逻辑

来源:马靖昊说会计 作者:马靖昊 人气: 发布时间:2019-07-31
摘要:(一) 如果一家上市公司连续几年虚增利润,那么资产负债表上的某一个项目或几个项目就会明显异常,例如现金、应收账款、存货、在建工程、固定资产、无形资产等项目中可能存在数目会特别大的异常项目,并且往往经营活动现金净流量会与净利润不匹配,数额相差...
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  (一)

  如果一家上市公司连续几年虚增利润,那么资产负债表上的某一个项目或几个项目就会明显异常,例如现金、应收账款、存货、在建工程、固定资产、无形资产等项目中可能存在数目会特别大的异常项目,并且往往经营活动现金净流量会与净利润不匹配,数额相差很大。这一逻辑就是我们识别财务造假的基本逻辑。

  kiss黑桃3:哪位大神能解释下除了应收账款之外其他的是什么逻辑呢

  brother_gz:比如说有利润,但没有现金流,就可以用在建工程去对冲。

  现在某些造假的上市公司通过采购、预付款项、自建项目等名义将公司自有资金转移至体外,再借销售回款的名义转回公司,这样,公司虚增收入的资金就会挂在“存货”、“预付款项”、“在建工程”、“固定资产”等资产项目上,会导致这几个会计科目金额同比增加幅度较大。

  毛利百分之六十:现在的上市公司比我们天天编假报表给银行的都牛,一般我们都不大虚增太多货币资金,上市公司是几十亿上百亿的虚增,大开眼界。

  马靖昊:虚增货币资金真是造假造到“耍流氓”了,毕竟货币资金不能拿假币来凑数。

  lukilinzhou:是的。1、造假在资金比较少,因为要造全套银行凭据及对账单,标准审计流程对账函证直接取自银行,中间不能让企业碰;2、造假在应收+存货+在建+固资较多,还会减少应付,真是要分散造假,考验的是现场审计认真+样本+分析水平;3、风险在于审计责任匹配不当:小朋友在现场;经理多接单,关键点位都理不清。

  疾风--劲草:虚增就意味着要藏,既然是藏总有露出尾巴的时候!

  (二)

  辅仁药业从1997年上市至2018年,从未分红,号称A股中的铁公鸡,其实真实原因是没钱分红。这次可好,可能自己憋不住了,终于宣布要给韭菜们分红了,但账上却只有区区378万可用资金,没法完成6272万现金分红的划转,真是蠢到忘记自己造假了。财务造假暴雷的方式有很多,但被分红玩死自己的恐怕只此一家。

  jfmjzl:多少钱能分不能分,财务干嘛去了,难道假做多了想挑战一下社会底线?

  月之便士:所以是否有稳定分红也是判断股票的一个好标准,这种铁公鸡还是不要买。

  天马行空--独行侠:如果不提分红好歹还是只铁公鸡,现在好了,快变死鸡了。

  马靖昊:戏演多了,连自己都信了。

  从目前的情况来看,辅仁药业的生产经营实际并没有赚到多少钱,账上大部分现金是假的,而且现金很有可能被控股股股东占用了。另外,虚增利润而导致虚增资产,因此,应收账款、存货、在建工程、固定资产等项目中的水分可能比较大。

  (三)

  暴风集团(300431)7月28日晚间公告,公司实际控制人冯鑫因涉嫌犯罪被公安机关采取强制措施,相关事项尚待公安机关进一步调查。截至目前,暴风市值不到30亿元,账上只有600多万元;连亏三年,等待暴风的不只是员工维权、机构索赔,它还面临着退市的命运。

  另据暴风集团2018年年报,暴风集团2018年实现营收11.23亿元,归母净利润亏损高达10.9亿元。暴风集团表示,公司亏损的主要原因在于暴风TV的亏损。年报显示,截至2018年底,暴风TV亏损高达11.91亿元,流动资产为4.1亿元,流动负债16.6亿元。

  沈渔:贾跃亭笑而不语,一直学我,出国造车这招没学。

  成权VIP:上市公司拿到股民投资的钱,𣎴负责任地挥霍经营、套现、跑路、应该受到法律惩罚,和归还投资者的钱。

  拷问良知良知:好的制度和监管让差公司变好,差的制度和监管让好公司变坏;好的监管让高管守法经营,差的监管让高管违法经营。

  (四)

  【康得新虚增利润119亿!连续四年亏损,退市吧!】7月5日,证监会披露了对康得新的立案调查结果。经查,康得新涉嫌在2015年至2018年期间,通过虚构销售业务等方式虚增营业收入,并通过虚构采购、生产、研发费用、产品运输费用等方式虚增营业成本、研发费用和销售费用。通过上述方式,康得新共虚增利润总额达119亿元。另外,康得新2015年至2018年连续四年净利润实际为负,触及相关重大违法强制退市情形,公司股票很可能被实施重大违法强制退市。

  孤篷夜雨:我就想知道,虚增营业收入不要开发票吗?没有真实业务开发票不是虚开吗?虚开发票不触犯刑法吗?那相关人员不得判刑吗?还有,连续四年了都这么干,审计和监管机构干嘛的?不要承担责任吗?!不光是退市就了事的吧?

  劝你善我良:虚开很正常啊。虚开发票太容易了,税务抓虚开的都是非法获利骗税了,他这个还给税了没人不高兴。

  nigel0128:交了不少冤枉税吧。

  我去买橘子啦:交的那点税根本不算什么。

  马靖昊:做假账可以向股市不断融资赚银子,这才是最优商业模式。

  zhaohuazone:算了一下康得新ipo募集资金、增发融资、发债融资差不多115亿,政府妤困资金27亿,股权质押不懂套了多钱。对于A股大部分上市公司而言上市就是搞钱,股权融资都不用还的。。。

  作为康得新的审计机构,瑞华在审计过程中并未发现康德新2015年至2018年实际连续四年净利润为负的情况,2015年至2017年报均出具了标准无保留意见的审计报告。直到2019年1月康得新因无法兑付20.8亿元的债券违约被疑财务造假后,瑞华才在其2018年的审计报告中给出了“无法表示意见”。

  闫良良:审计就是走过场,我跟着去过。基本就是填底稿,吃饭睡觉,没啥用[摊手]。

  CPA已炼成:你就是没尽责的那个,只码底稿,发现不了问题。还说没用,审计你是白干了。这样的助理也是不敢用的。

  NachtPoesie:叫你小闫吧,[微笑]说话间就暴露你的无知,以及你们团队的无能。

  不说话不会死人:瑞华只审康得新~不审康得集团~而资金是归集的~这就是问题所在~上市公司没有独立性~

  (五)

  【*ST康得在北京银行西单支行122亿元存款“归零”的原因】2014年康得集团与北京银行西单支行签订了《现金管理服务协议》,对康得集团控制的下属公司在北京银行开立的银行账户进行统一管理,将协议下子公司账户资金实时归集到康得集团北京银行西单支行3258账户,如需付款再从母账户下拨。各子账户实际余额为0,但北京银行提供的银行对账单上不显示母子账户间自动上存下划等归集交易,显示余额为累计上存金额扣减下拨金额后的余额。这种“显示余额”的创新安排,不知能否定性为北京银行配合上市公司进行资金造假。但不管如何,康得集团这样安排,实际上是以现金管理之名,行资金占用之实。这些年,被康得集团占用的资金高达531亿元,这才是资金“飞”走了的真正原因。可怕!可怕!可怕!

  尚冰mask:为啥没人搞银行,全去搞事务所了?

  (六)

  瑞华被证监会立案调查影响持续发酵。7月28日晚,又有4家上市公司公告受瑞华事件的影响,拟进行的增发、配股、可转债发行等项目中止审查。至此,受瑞华事件影响的公司已达45家,涉及范围从上市公司再融资到主板、中小板、创业板、科创板IPO。安达信在2002年因安然事件倒闭,不知瑞华所能否挺过这一关!

  悦恒泰:为什么没有“四大”出问题?这是关键的问题。

  jianzzzzz:高质量客源都被四大抢了啊……

  Renaissancee:资本市场的中介机构应该承当信用增值的作用,但是由于种种原因,并未改善信任水平。背后是系统性问题,不能单看审计机构。

  胖纸的朋友:在ZG没问题,诚信算什么,不值钱。马老师看好了,过两个月,一切归零,风平浪静。

  马靖昊:此次算摊上大事了,等待他们的恐怕绝非云淡风轻。